為甚麼你的退休金是別人的一半
投資理財

關心你我的退休金 -為什麼你的退休金是別人的一半?

對於未來,有人可能還覺得很遙遠,不必這麼早規劃,人生目標可以,但理財規劃可不行,而且理財是越早開始越有利。如果退休後,想要不為錢煩惱,現在就得開始關心。

關於你的退休金,你知道的有多少呢?除了政府強制雇主須每月提撥6%當作退休金外,還可額外再提撥最高6%,有稅賦上的優惠,這些你知道嗎?

當然這些也不全然是個人問題,國家的制度也有一些問題所在,這應該也是導致願意額外提撥的比例偏低的原因之一。

為什麼你的退休金是別人的一半?」針對個人與國家理財觀念與制度提出見解與建議,非常推薦閱讀,小至個人,大至國家,都是息息相關。分享這本書也是希望能有更多人看到台灣退休金制度的問題,讓國家退休金發揮最大效益。

作者闕又上老師,現為財務規劃師、美國又上成長基金經理人,近30年的投資管理生涯,也歷經了幾次重大股災和美股失落十年的挫敗。闕又上老師是主動投資者,深知主動投資的困難性,不適合一般大眾,所以極力推廣被動投資,強調以簡馭繁的投資哲學。

延伸閱讀 :更了解闕又上老師

影片是闕又上老師介紹這本書的概念,如果懶得看字,就看影片吧~

立刻馬上開始關心你的退休金吧!!

觀念與風險

誰需要投資理財?

答案是人人都需要理財,不管你有錢或沒錢,但必須要有正確的觀念與方法,不然連有錢的人都會變成沒錢。

成功的理財來自觀念,觀念又來自於知識、想法和個性,這些可透過教育來加強。難的是個性,以及在社會利益衝突之下,理財常常被引導到歧途上,這應該也是導致一般人對投資有極大的不安全感的原因。

詐騙事件層出不窮,高報酬、高回報的標語,還有新聞報導不時有詐騙事件,都導致社會把投資理財視為一個不可觸碰的東西,寧願把錢留身邊或存銀行。

理財教育不因複雜設計而成功,也不因簡單而失敗,關鍵在於「正確的觀念」和「以簡馭繁」

找出自己的投資哲學

甚麼是「哲學」?

哲學是個人對人生的一種態度,也是內省的思想和理智探詢的一種方法,是從各種不同的學科去獲得一種整體的觀點。

最重要的精神,就是「打破砂鍋問到底」,一定要徹底了解,才不會隨便聽信他人,人云亦云,失去了獨立思考的能力。

投資者一定要有自己的投資哲學,在行為就可以表現出定見與遠見,因為有定見,遇到狀況就不會慌亂,因為有遠見,所以表現非常鎮定。

不管你執行的的策略是甚麼,只要碰上不管用的時候,信念一定會遭受嚴厲的考驗,那時你的投資哲學就能夠適時幫上一點忙。

哲學第一,策略第二,紀律第三,三者是成功的投資關鍵

投資最大風險就是「無知」

投資最怕的就是「貪」、「怕」、「沒有耐心」

  • 貪 : 標榜高報酬低風險,1、2年翻倍的
  • 怕 : 誤會股票本質,覺得股票市場會吃人,把錢放在定存
  • 沒有耐心:不了解股票本質,沒有耐心等待企業成長,總想找飆股

在理財領域,除了投資的基本知識要學習,同時情緒管理的心理素質更要加強,才可以避免以上三種無知,這也可能是台灣股市欠缺動能,經濟下滑的潛因之一,全民的理財教育需要再加強。

完整的理財教育包含整體財務規劃和投資管理,這裡面涵蓋的太多重要的觀念,所以一般大眾更需要「以簡馭繁」,近年來股票指數基金(ETF)的產生,達到「簡單、安全、有績效」的三個目的。

進階閱讀 :股票指數基金(ETF)介紹

如果連這樣已可證明且有良好績效的歸納及知識,都不願意進一步了解,那才是最大的風險。

主動投資 vs 被動投資

  • 主動投資 : 擇時又擇股,需要投入大量時間與閱讀來分析
  • 被動投資 : 不選股,被動地跟隨股票基金,簡單、安全、有績效

進階閱讀 :更深了解主動投資 vs 被動投資

主動或被動沒有一定的對錯,端看自己的個性,重點要了解自己的投資哲學。

當買入個股的時候,請你想想,你真的了解這檔股票嗎?研究分析了多久?還是只是聽別人說?相信多數人都是後者。

建議每一個人都應該先學會被動型投資,因為簡單、安全、有績效。先掌握這基本功,有強烈興趣和個性適合的人,再慢慢參與主動投資。

你有自知之明嗎?認清適合自己的,適合自己的才是最好!
如何獲得自知之明,一是閱讀,二是自省。

投資的本質

接受波動,跟著律動

波動是股票市場與生俱來的特性,不可能沒有,投資之前要先認清這個事實,才不會造成錯誤的認知。

一般投資者可以參考的四種投資態度與哲學

  1. 學習避險高手完美的作法 – 專業人士
  2. 犧牲報酬,換取較少的波動,例如定存 – 害怕股市波動者
  3. 符合自己風險承受力的資產配置 – 適合一般大眾投資者
  4. 承受波動,個性又適合,也有做研究分析的意願能力 – 對股市極有興趣者

沒有絕對的對錯,只要找到適合自己的,然後有正確的方法來應對即可。

對於一般大眾上班族,還是建議使用資產配置,可以視自己風險承受度調整股債比例,還可以獲得高於定存的報酬。

股市的本質

股票就是一種「集資」的概念,透過股票的購買,變成公司的股東,
等於是間接持有這公司,只是股份多寡、大小股東的區別。

股市短期的劇烈波動,但長期向上,是成長的資產,全世界的股價上升,代表著有很多人在背後辛勤工作所撐起的經濟實體。也是對抗通貨膨脹的重要工具。

股市絕對不只侷限在價格波動的表象,其背後是代表著無數的實體產業。

一旦有了正確觀念,用對方法,股是投資其實很簡單有效,獲利也不難,是全民應該參與的資產。

跟隨企業成長

每個人的出生環境或許是不公平的,但規則是公平的。沒有所謂的窮命富命,都有機會翻轉,就看志向、決心和方法,以及懂不懂得使用知識。

知識就是力量,也是財富,觀念更是如此。

小資族可以靠近企業家,借重他們的熱情、經驗、視野和管理,股市就是一條可以靠近他們的捷徑。

投資的本質和精神,就是讓全球一流的企業家為你幹活。

資金最安全的所在

你的退休金,安全性資產當然要有一定比例,但不能全靠定存,在風險承受能力的範圍內,或多或少都必須和全世界強大的企業引擎掛勾,才是一條安全的道路。

如果不想選股,台灣的0050或美國的S&P500指數,都是很好的選擇。

延伸閱讀:0050佛系理財術

個人理財的迷思

闕老師在書裡提出了個人理財的13項迷失,在這裡提出幾項個人覺得常有迷失來說明 :

定存比股票安全?

  • 定存 : 短期非常安全,長期非常危險
  • 股票 : 短期波動劇烈非常危險,長期非常安全

中長期來說,台灣0050大約年均7%的報酬率,美國大約10%,定存1%。

如果以72法則來看,資產翻倍時間,台灣0050需要10年,美國需要7年,定存要72年,由此可看出差別,定存還需要考慮通貨膨脹(2~3%)問題。

進階閱讀 : 72法則簡介

PS. 72法則簡單說就是72除以年均報酬率就等於資產翻倍年限

避開波動,就是安全的投資?

前面有提到股市波動是一定的,是無法改變的事實,但就投資而言,波動是「風險」,但如果事先準備與防範,知道如何應對,那就是「機會」。

面對股市波動的事實,應該如何處理

  1. 有事前的準備或心理調適
  2. 用正確的態度處理它,波動會來,也會消失
  3. 有紀律的逢低加碼,但對於一般大眾,只建議指數型基金

波動不代表虧損,停損才是真正的虧損,但停損不停損,要看對投資標的的估值正確性,需要下功夫努力,一般人很難對投資標的正確的估值,所以這裡才會建議代表國家的指數型基金。

風險越小,投資越容易成功嗎?

任何投資都有風險 
任何投資都有風險
任何投資都有風險

很重要所以說三次

投資中的「減少」風險,不是代表要你「完全不要」風險,因為沒有一項投資工具,可以完全沒有風險。在生活、交通、旅行都有一定的風險了。

學理財就是要建立正確的態度看待風險,找到適合自己的風險比重,風險不是越少越好,關鍵在於「適度」就好,要不然若一般任何最沒風險的定存可以解決問題,那何必大費周章學理財跟風險管控呢?

高額報酬才能致富?

致富,你不需要媒體所標榜高報酬
你只需要的是合理、誠實的穩定報酬,加上時間
  • 投資眼光要放遠 : 要長達20年或更久才能看出結果
  • 強健心理素質 : 會經歷股市的震盪,還有股災
  • 追求誠實又合理的投資報酬 : 一般投報率大概7~8%
投資標的 年均複利 30年期成果 40年期成果
台股0050 7% 7.6倍 17倍
美國標普500 10% 17.45倍 45倍

巴菲特名言 : 想要滾出財富的雪球,就要找一個濕漉漉的草地和長長的坡道,但長坡道必然是緩坡,不會是懸崖峭壁。

這句名言充分的說明了以上三點投資成功的關鍵,但多數人都停在「知道卻做不到」。

我覺得最難克服的是時間,一般人的投資觀念,應該很少會到20-30年這麼長,但時間卻是讓你致富的最大利器,所以這個觀念一定要建立起來。

要等到最安全的時機才進場?

多數技術分析交易者,都是等價格反轉,確定它是一個安全點才會進場,但你能判斷市場處於上漲、下跌或反轉的哪一個階段嗎?有辦法確定是安全點嗎?我想這是很難的。

做為投資者要有不同的思維與體悟,只要投資標的是不會破產的美國標普500 SPY或台灣0050,因為是ETF工具,估值的風險多半已經拿掉,剩下就只有不追高且逢低加碼的策略而已。

在完美的時機進出,就能避免虧損?

投資不是在股市中殺進殺出,也不用靠完美的時機進場,也沒有人可以預測完美時機,使用有市場代表性的指數型基金,在合理時間內,就算遇到股災,也是可以獲利。

阿甘投資法,投資在指數型基金,每年5千美金,持續20年,時間: 1970-1990
20年都買在最低點,資產成長5倍
20年都買在最高點,資產成長4倍
其實差距不大

參與比選擇時機重要,否則股市再行,你不參與也不行

投資股市就像在賭博?

賭博跟投資的區分,不是依活動類別來區分,例如買債卷、買股票、賭馬等,是依照技巧、投入程度與企圖心來區分。

 如果你不了解投資的本質,買股票就跟賭馬一樣的冒險 

股市要比賭場安全多了,但還是要把握兩個原則

  1. 選擇有市場代表性的指數型基金(SPY或0050),除非你有一定的技巧可以判斷個股。
  2. 使用資產配置策略,擁有多重不同性質的資產,符合自身的風險承受度。

國家理財的迷失

萬能好還是效能好?

股市很難有一種萬能的策略,來應付各種不同的波動狀態,所以該聚焦在效能的投資組合,而不是萬能投資組合。

最簡單最安全的方式,就是割捨一些,專注在你覺得是核心和重要的目標,例如減少波動,也接受較低的投資報酬,換取一夜好眠。

適用個人理財也一樣適用於國家理財,政府在退休金的制度和理財上的設計,也應該要關注效能,而不是陷入萬能的迷思。勞退基金幾乎由政府來管理,既想擁有大有為,塑造萬能政府形象,但又無法提供成長的保證,既達不到萬能,又丟了效能。

美股總能浴火重生,台股能嗎?

 退休金自選、減稅,造就不敗的美股 

在美國資本市場,隨時有民眾的退休金流向股市,形成源源不絕的資金,再由專業的管理人建議保守或積極的投資,投資美國和全球的股市,等於參與了本土與國際的經濟發展,和公司的獲利入袋。就算美股再次50%重挫,靠著退休金和稅制的完美結合,美國一定有能力再度復甦。

台灣不是沒有資金,沒有的是宏觀的思維,政府怕人民自選會有虧損,這用意是好,但政府管理績效不彰,卻又攬權不放,導致實際參與和願意自願提撥的人數低於一成。關鍵在於政府應該放手,開放民眾自提的退休金可以自選,名間的專業效能才能出現。

沒有深入和內化的正確投資觀念,就不可能設計出正確的投資策略。錯誤的決策方向,就是台灣證卷市場活水、動能不足的原因。

 環境惡劣和辛苦都不是阻擋進步的原因,貧窮的觀念才是元凶 

為何台灣勞動基金坐在金山上哭泣?

先來看各種不同資產的投資績效

資產類別 年均報酬率
亞太市場 19.82%
新興市場 18.11%
台股加權股價指數 12.34%
MCSI全球 11.48%
美國標普500 9.2%
巴克萊全球綜合債卷指數 4.41%
台灣勞動基金 3.76%

從以上數據來看,勞動基金的績效比全數投入全球公債的成績還差,問題出在哪裡呢?

巴菲特的老師葛拉漢曾經說過,股票是長期能擊敗通貨膨脹的工具,資產的持有比例,在股票證卷至少要有25%以上的部位,如果太低是穩健,但成長性不足。

另一個更安全的做法就是股債共舞的資產配置,最簡單就是以年齡來配置,例如40歲,公債就40%,股票就60%。

如果以最安全的25%股票,75%公債來檢視,投資報酬率將變成6.18%,以3.4兆元來算,會多出822億元,這可以為國家做多少事情。

台灣勞動基金管理績效的問題,不是投資專業的問題,而是政治問題,是制定管理績效規則的人或單位有問題。因為私校的退休基金委外管理的績效是達到標準的,表示國內投資專業管理業者是有這樣的能力的。

台灣勞退這個部分應該走向確定提撥制(自己帳戶的退休金屬於自己的,績效各自承擔),和開放勞退基金自選的平台,但要限定勞工可自選的「標的範圍」,避免賠光的風險,但這也要國民提升對投資的了解才有辦法明顯的提升。

台灣,一個不自覺的經濟殖民打工仔

就以最多人講的台積電為例,讓最多人後悔的台積電,從2004外資持股53.5%,到2019年變成77.2%,你有甚麼感覺呢?

先不論台積電的獲利,光是2018年發放的股利2074億元,大概就可以解決目前台灣少子化、長照和部分勞退金缺口的問題。

台灣不是沒有資金可以投資,是台灣民眾投資觀念的盲點使然,這些台灣優質的企業、眾多人的努力、技術的領先,就淪為外資的打工仔。

外資持股比例超過50%的企業
 投資觀念的有無、思維的開放,決定了競爭的強弱 

資本要和強大的獲利企業引擎掛勾,這是和一流人才、最好的資源、創意、生產力結合的方式。講白一點,就是要投資台灣一流的企業,不然台灣人民畢生心血的投入,分享出來的成果卻不是台灣人享有,而是外資。

解決之道還是在民間退休資金的參與是關鍵,建立退休金的水庫這個國家金融戰略思想,必須及早建立,不然會變成你灌溉,老外收成的荒謬結果。決策與立法者必須打開視野,看到問題真相,透過立法形成良好的資金水土保持制度。

退休金水庫計畫

翻轉台灣經濟最重要的一件事,是即早建立「退休金水庫」,開放退休金自選的選項,才有機會將台灣一流的企業保留在手上、跟全球企業的獲利引擎掛勾,在合理時間就可以看到資金的成長,一有成長,心裡踏實,就敢啟動消費。

退休金水庫之所以無法建立,是勞退無法自選,其主因之一是 : 怕人民的退休金會有虧損,但這是不懂資產配置的學理、實證和妙用。

解決之道就是效仿美國的稅法和退休金管理的連結,打造一個資金水庫,不只調節資金,同時把資金引往到有生產力的地方,並將不理性的資金管控在一個水庫內。

建立退休金水庫,要有兩個誘因

  1. 有稅賦抵減的福利 (目前台灣額外自願提撥的6%有這福利)
  2. 退休金要有成長性的投資工具,與股市連結,投資國內外 (目前台灣沒有)

一旦水庫建立,資金就會進來,因為有誘因,人民的銀行定存就會移動到自己的退休帳戶和全球企業的獲利引擎掛勾,民眾得利,政府有稅收,經濟有動能,形成三贏的局面。

為何退休金很重要 :

  1. 退休金是60歲後才能動用的資金,時間長,相對穩定
  2. 退休金是每個人都要面臨的問題,所以無時無刻都有民間資金往水庫流動,形成涓涓細流,對股市活絡和穩定性都有幫助
  3. 同時它可以部份由法人機構來管理,在專業考量下相對理性

正確的投資工具與策略

投資工具 – ETF

如果你已經可以接受投資的本質是讓全世界一流的企業為你幹活,那麼最好的工具,就是使用市場具代表性的指數基金(ETF),這是最簡單、安全的方法。

個股企業公司都存在的可能倒閉的風險,因為一定會有競爭,而ETF通常會汰弱換強,就算遇到風暴,有足夠的時間就可以浴火重生。

以下是0050以及美國S&P500股價圖,可以看到長期以來不管遇到股災或任何風暴,只要時間夠長,還是都是成長的狀態。

0050股價圖 (2004-2019)
S&P500 股價圖 (2004-2019)

投資策略 – 資產配置

巴菲特強調投資要學好兩門課 : 如何評估一家企業的價值 和 如何看待市場價格

評估企業價值可以用以上說明的ETF來解決,解決評估企業價值的問題。

看待市場價格其實就是投資心理學,多數人常常因為股價的波動而不能堅持一個好的投資計畫,資產配置可以降低投資組合的波動,可以讓人放心度過風暴。

資產配置成功的原因 :

  1. 穩定中求成長的組合 : 不適績效最好的組合,但兼具防守與成長性的資產
  2. 克服人性弱點 (貪、怕、沒有耐心) : 波動降低,就可以減少恐懼
  3. 因為有準備,所以可以攻守互換 : 資產配置是事先做了股災來臨時的應對計  畫,大致會在預期之內,加上有防守的資產,就有條件攻守互換
  4. 資產配置是一個紀律性的操作 : 紀律是應付股災,增強心理素質的重要特質

資產配置缺點與限制 :

  1. 投資股市三個天敵 : 「怕、貪、沒有耐心」,資產配置可降低波動,改善「怕」的狀況,但貪和沒有耐心,就要回到投資哲學的信念上,才能正確看待、處理,所以個人觀念的強化還是必要。
  2. 資產配置就是防守性資產的布局,優點是降低波動,缺點是會減少投資成長的動能,長期而言,總報酬會低於全數投資在股市中的做法,全數投資股市要有能力承受大波動。
資產配置建議比例
防禦性資產比例(公債) = 年紀 , 成長性資產比例(股票) = 100 - 年紀
例如 : 40歲,就40%公債,60%股票
風險性承受較低者,建議75%公債、25%股票,否則會缺少成長性

資產配置常犯的六個錯誤

1. 沒有明確的目標,要考慮以下因素,會影響配置的比例
1-1.個人特定財務的目標與用途 (買車買房或退休金)
1-2.風險承受力
1-3.投資的時程長短

2. 必要性資產錯誤的比例分配
即將退休的人 : 股票短期的波動劇烈,比例要調降
年輕人 : 資產成長的重要性大於短期價格波動,股票比例就不應該太少

3. 投資太聚焦於短期
短期的投資要關注資金的穩健性,長期投資要的是成長,長期投資特別是退休金,別聚焦在短期,以免失去未來。

4. 設定不切實際的投資報酬目標
資產配置因為加了防禦性的資產,這個比例的高低會影響投資結果。

5. 改變資產配置的比例太過頻繁
不需要頻頻回首去更動比例,太短視的交易動作扭曲長期一個好目標的設定。

6. 資產配置的比例從未更動
風險承受力跟年紀、何時動用退休金有關,適時調整是有必要性的,也就是回歸到風險承受力的適當範圍,稱為「再平衡」。

勞退金自選設計

對多數人來講,投資最怕波動跟虧損,所以如何避開波動、虧損的風險就格外重要。

25%股票 + 75% 公債,是相當保守的設計,好處是穩定度高,缺點是長期金額會少於積極型的投資,但對於多數人而言,波動低比較不會擔心股災來臨時,因恐慌而殺出。

實際驗證(本金1百萬)
1. 投資時間 2000-2019年,使用0050及美債指數基金IEF
2. 每年25%股票 + 75%公債再平衡,不管賺賠,下一年一樣回到25:75比例

驗證結果
1. 2000年高科技泡沫,逆勢上漲6.3%
2. 2008年金融海嘯,逆勢上漲2.8%
3. 2000-2010年,年均投報率7%
4. 近20年期,年均報酬6%

以上表格可看出,股災期間,保守型(25%股票 + 75%公債),績效較優,但股災後成長期,全股型績效較優。

保守型投資組合這20年間,最高跌幅只有2%,且淨成長139%,也比勞退基金的29%多,做到了「簡單、安全、有績效」三個要求,讓多數人可以參與台灣的經濟成長。

退休金想成功必須先解決下面這兩個問題 :
1. 找出全民信任,一定不會破產的投資工具
2. 在一個合理的時間,例如三到五年之內一定可以獲利的投資策略

解決之道
1. 使用股票型指數基金完全避開挑選的障礙,達到與企業共同成的投資本質。
2. 在投資策略上,使用3+1=4檔基金,分別是三檔「保守、穩健、積極型」投資組合 + 一檔「生命週期型基金」

延伸閱讀:生命週期型基金介紹

各類型投資策略成長率比較

年輕人的致富之道

養個金兒子 — 第一桶金

第一桶金(300萬)可以成為你強大的後盾,以8%報酬率來看,一年就給你24萬,它不吃不喝,賺的錢都交到你手上,不值得養嗎?有了第一桶金,你會覺得人生是彩色的,連承受挫折的能力都多了幾分,像一個分身隨時在幫你。

加速第一桶金的方向
1. 專業 : 投資自己的專業,附加價值最高,要擺在第一順位考量。
2. 創業 : 報酬極高,但與個性有很大關係,時機有時比經驗重要。
3. 副業 : 大部分人都可以進行,最好結合興趣,喜歡、有熱情比較可以持久。
4. 勤儉 : 簡潔有力,很難做到,但最重要。

延遲享樂,繼續存股

多數理財成功的人,都是靠勤儉存下第一桶金,接下來利用錢滾錢,參與一流企業和經濟的成長擴大資產。

對於小資族,勤儉是第一步,但有人會把它聯想成很省,生活過得很不好之類的,其實不是,你可以認真想想,在日常生活中到底買了多少不需要的東西,養成記帳習慣可以讓你知道自己把錢花在哪裡。

現階段來講,是要買需要的而不是想要的,要買資產而不是負債,想要的東西也不是不能買,可以當成完成階段目標的犒賞。

延遲享樂,也不代表不享受,只要大概20年應該就有一定的實力消費,先讓錢去賺錢,這樣產生的投資效益,更能延長享受的條件與實力。人不可能工作一輩子,卻一輩子要用錢。

拚命存錢,持續透過股票買進一流的企業,產生股利再轉投資,形成正向循環,持續為自己帶來現金流,看似簡單卻是最大的利器,但要做到也要有一定的認知、渴望、紀律、行動和堅持。

老百姓的心得

這本書有點厚,應該可以等於兩本書了,感謝你耐心看完這篇文章,這裡只能整理出其中的重點,想要詳細了解還是建議看書。

內容針對個人理財,延伸到國家退休金的規劃,許多年輕人可能都還沒想到退休金的問題,包括我,但這都是遲早會面對到的問題,而且我們每個月都會提撥金額到退休金帳戶,等於是我們自己的錢,只是政府先幫我們存起來,當然更要關心才對。

書中提到國家退休金如果若以資產配置的方式進行投資,效益會比現行的狀態好很多,而且也可以改變現行國家一些缺資金的狀態,目前台灣有太多資金待在定存了,如果這些資金投入到市場,帶來的效益是很可觀的,但這要從個人投資觀念開始建立,慢慢才能延伸到整個國家。

這本書絕對推薦大家看,從個人正確投資觀念的建立,大到國家退休金的規劃,闕老師都完整介紹了,而且也給出實質的建議方法,用心良苦的程度值得推崇,這必定是一條漫長的道路,但對國家未來發展一定是正向的,希望大家多分享推廣並建立起正確的投資觀念。

末章節給國家領導的信,更希望藉由推廣與分享,讓總統與政府官員看見。

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在〈關心你我的退休金 -為什麼你的退休金是別人的一半?〉中有 9 則留言

  1. 退休金這個真的是很重要的議題!!
    我也真的覺得股票是一般老百姓最可以學習的投資工具,
    不僅可以提高報酬率,
    而且也可以選擇自己適合的股票去做投資,
    低風險承擔者就選擇低波動的股票(版主說的ETF就真的很適合),
    高風險承擔者就可以選擇較高波動的股票,
    完全應人而異。

  2. 自己也是最近開始學投資理財,之前總是看著爸媽跟著銀行還是哪裡的人說買什麼買什麼,漲了賣掉卻被人家把賺來的都當手續費領走,才知道原來那個不是投資,是「無知」,慢慢的才知道投資的方法、種類有百百種,但都要從理財開始。我也還在慢慢學習,希望未來能夠接觸投資這塊!

  3. 他把投資策略和資產配置的部分解釋的好詳細喔!!
    對於小資族來說“延遲享樂”真的是投資理財的重要關鍵!
    很棒的一本書,版主的這篇文章也精闢的詮釋出整本出的精華,真的很不錯!! 😀

  4. 我以前沒有投資理財的觀念,只要每個月能夠存到錢就很滿足了…
    學投資理財後,才發現這樣根本超恐怖的,我根本沒考慮到推休後的開銷
    我真希望自己能夠早一點接觸這些知識

  5. 我雖然才20多歲,退休金已經是我在想的問題了!
    原來可以透過投資瞭解到更多正確訊息
    感謝版主耐心地分享資訊!

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